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杠杆资金退潮+严监管下庄家出逃
作者:管理员    发布于:2017-06-03 23:26:21    文字:【】【】【
摘要:在盘中表现来看,多只个股频频出现“断崖下跌”,重现4-5月期间的“闪崩”。多名人士表示,主要还是“去杠杆”带来的影响:在监管趋严下,券商基金等机构持续“去通道”、“去嵌套”等。此外,相关原因还有股市连续下行触发部分融资客止损;近期减持新规的发布强化了一些股东充分利用额度尽快减持的动机;严监管对联动账户操纵股价导致资金出逃;庄家在监管约束下撤离资金等。

6月2日沪深两市以“低开高走”的态势结束本周行情。下午两点半后沪深两市全面翻红,收盘时上证指数重新站上3100点,涨幅0.09%;创业板指1745.93点,大涨1.01%。

但弱市格局未变。根据wind统计,6月2日两市成交金额合计为3410.21亿元,较上一交易日下滑11%,成交缩量。

而在盘中表现来看,多只个股频频出现“断崖下跌”,重现4-5月期间的“闪崩”。多名人士表示,主要还是“去杠杆”带来的影响:在监管趋严下,券商基金等机构持续“去通道”、“去嵌套”等。此外,相关原因还有股市连续下行触发部分融资客止损;近期减持新规的发布强化了一些股东充分利用额度尽快减持的动机;严监管对联动账户操纵股价导致资金出逃;庄家在监管约束下撤离资金等。

多只个股闪崩

6月2日A股市场早盘多只个股出现“闪崩”走势。

中南文化(002445.SZ)高开后,股价在15分钟内迅速杀至跌停,最终以下跌9.85%的幅度收盘。百川股份(002455.SZ)在开盘10分钟内迅速跌停。星期六(002291.SZ)在10点半后上演“惊魂一跳”,最终以跌停收盘。利德曼(300289.SZ)情况稍好,开盘后“闪崩”至跌停,下午股价逐渐“收复失地”,以0.26%的涨幅收盘。

此外,海南海药(000566.SZ)、美欣达(002034.SZ)、京能置业(600791.SH)、南威软件(6036636.SH)、安彩高科(600207.SH)、中矿资源(002738.SZ)、中航资本(600705.SH)、中坚科技(002779.SZ)、陇神戎发(300534.SZ)、新易盛(300502.SZ)、巨力索具(002342.SZ)等多只个股也出现盘中“闪崩”的情况。

事实上,在前一交易日——6月1日,已出现部分个股“闪崩”,比如英维客(002837.SZ)、大港股份(002077.SZ)等,其中皖天然气(603689.SH)在1日闪崩至跌停后,在2日仍然维持跌停状态。

深圳一家券商人士分析总结表示,从“闪崩股”的特点来看,它们往往具有小盘股、交投不活跃、流通市值低等特征。

据wind统计,比如中坚科技、大港股份、百川股份、星期六、中南文化、利德曼、海南海药自5月以来,日均成交额不超过1亿元。

杠杆资金退潮

近期多只股票出现“闪崩”现象,在机构投资者看来已经“见怪不怪”。因为闪崩在4月以来的A股市场出现过。

“在严监管和弱市环境下,券商基金子公司收缩杠杆业务,不得不处理一部分股票资产。”深圳一家中型私募合伙人向21世纪经济报道记者分析。

根据龙虎榜数据显示,中南文化、百川股份、陇神戎发的卖出前五名中,均有机构在列。其中“机构专用”渠道合计卖出中南文化3258.09万元。

广州一家中型私募合伙人则认为,除了机构去杠杆会带来影响外,部分高位上融资做庄的大户,当配资出现问题后,就会大幅抛售撤离。

从杠杆水平来看,截至6月1日,融资融券余额规模达到今年以来的最低位,仅为8646.28亿元。

此外,亦有市场人士指出,监管层严打“联动账户”操纵股价,导致资金出逃,从而使得部分个股出现“闪崩”。

根据龙虎榜数据显示,皖天然气在6月1-2日登上龙虎榜,卖出的前五家营业部的前四位都来自杭州,1日合计卖出5416.81万;2日亦有3家来自杭州营业部,合计卖出2061.16万。龙宇燃油于2日登陆龙虎榜,卖出的前五家营业部虽来自不同城市,但都集中在江浙一带。此外,中坚科技2日的卖出主力则来自武汉,共有3家武汉营业部合计卖出1573.38万。

早在今年4月14日,上交所曾表态称,对股市操纵行为要严监管。经发现,区域特征明显的多账户多点联动类异常交易行为存在诸多共性特征,比如炒作标的趋于集中,偏好新上市的小市值股票;动用大量账户,利用资金优势暴力拉抬股价,随后“断崖式”快速出货;账户地域特征明显,账户主要集中于浙江温州等地,并有向其他地区扩散的趋势。

减持新规影响

另有机构投资者认为,近期发布的减持新规也是原因之一。据了解,大股东或特定股东采用集中竞价交易方式减持的,在任意连续90个自然日内,减持股份总数不超过公司股份总数的1%。

华南一家券商营业部财富管理部人士解释:“自减持新规发布后,一些特定股东信心不足,原本不着急减持,现在觉得‘落袋为安’更重要,于是先减持。由于目前市场很弱,对于交投不活跃的股票,稍微有大卖单放出,股价就出现较大的跌幅。”

深圳一家私募合伙人亦有相同观点:“原本减持是要选择时机和价格的,但现在这些要素都没那么重要了,因为即使等到市场环境好转,也减持不了多少,与其这样不如先减持。”

中信策略团队此前分析时亦表示,减持新规使得相关股东减持“配额”更稀缺,这可能会强化这些股东充分利用额度尽快减持的动机。

上交所6月2日表示,本周减持新规实施后,共有35家上市公司进行过减持,涉及86个账户,累计减持4716万股,合计金额5.7亿元,日均1.9亿元。整体看,通过竞价交易系统的日均减持金额较实施前出现显著下降,降幅为67%。

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